Mathilde KRIEGER, Directrice de la stratégie patrimoniale du groupe THESEIS, réseau de conseillers en gestion de patrimoine, analyse les conséquences pour les épargnants de la loi PACTE adoptée le 11 avril dernier et détaille la stratégie patrimoniale à adopter.
L’OCDE a annoncé une baisse du taux de remplacement des retraites de 15% à horizon 2050. Pour un salaire moyen de 2000€, il faut s’attendre à une baisse de pouvoir d’achat à la retraite de plus de 300€ par mois soit plus 80.000€ tout au long de la retraite !
L’épargne retraite représente plus de 220 milliards d’euros via les dispositifs PERP, PERCO …que le gouvernement compte rendre plus attractive en adoptant le 11 avril dernier la loi PACTE : Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises.
La mise en place d’un nouveau plan épargne retraite (PER)
Adoptée le 11 avril dernier par l’Assemblée Nationale, la loi Pacte modifie notamment le paysage des produits d’épargne et impacte les stratégies patrimoniales des Français.
PACTE va révolutionner l’épargne retraite en lui apportant simplicité, fluidité, homogénéité, liberté, attractivité et transférabilité et ainsi permettre d’apporter une solution face à la baisse du pouvoir d’achat à la retraite.
Elle met en place un PLAN EPARGNE RETRAITE (PER) qui va regrouper l’ensemble des dispositifs en place (PERP, PERCO, Article 83) pour en simplifier la lecture et la gestion.
Un dispositif de retraite enfin attractif
PACTE va modifier notamment les conditions du Plan d’Epargne Retraite Populaire et surtout la gestion financière.
Le PERP n’a de populaire que son nom car il s’adresse essentiellement aux clients ayant une tranche marginale d’imposition élevée.
En effet les versements sont déductibles de l’assiette imposable dans la limite d’un plafond : par exemple un versement de 10.000€ permet d’économiser 3.000€ d’imposition et hors niche fiscale pour un contribuable à la tranche marginale de 30% !
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Les nouveautés de la loi PACTE rendent le dispositif plus attractif
Simplification de la gestion financière en rendant accessible une gestion haut de gamme à tous les épargnants. Nous observons souvent une aberration dans la gestion des produits retraite en fonds sans risque alors que le délai d’investissement permet l’investissement en actions. La mise en place d’une gestion pilotée en actions est 7 fois plus rentable qu’une gestion sans risque (bien sûr n’oublions pas qu’il n’y a pas de rendement sans risque).
Une épargne mensuelle de 50€ pendant la période d’activité permet d’aller doubler le capital et ainsi combler 50% de la perte de pouvoir d’achat à la retraite tout en réduisant son imposition.
Plus de flexibilité en ajoutant de nouveaux cas de déblocage lors de la phase d’épargne notamment la possibilité de sortir en capital pour l’acquisition d’une résidence principale en complément des 5 traditionnels « accidents de la vie ».
Cette mesure renforce l’intérêt de pouvoir souscrire dès le plus jeune âge à l’instar du PERP que nous recommandions pour les personnes de plus de 40 ans ayant déjà réalisé l’acquisition de leur résidence principale.
Plus de liberté en offrant la possibilité de sortir à 100% en capital lors de la retraite et ainsi de disposer librement de son épargne qui aura généré des intérêts grâce à la mise en place d’une gestion dynamique.
Les décrets d’application devraient paraître courant de l’été avec la création des premiers produits PACTE avant la fin de l’année. Il sera ainsi indispensable de réagir vite pour mettre en place un PER avant la fin de l’année, en effet les plafonds de versement permettent de reprendre les 3 dernières années … alors n’attendons pas 2020 pour se rapprocher d’un conseiller en gestion de patrimoine et devenir maitre de son épargne, de son imposition et de sa retraite !
