Le PER et les nouveaux atouts de l'épargne retraite
Les dispositifs d'épargne retraite existants pourraient, demain, être rassemblés en un seul produit : le PER, ou Plan d'épargne retraite. De quoi renforcer leur lisibilité, donc leur attractivité.
Le Point Stories pourTemps de lecture : 3 min
Indispensable pour qui souhaite maintenir au mieux son niveau de vie une fois cessée toute activité professionnelle, les dispositifs d'épargne retraite n'en apparaissent pas moins complexes aujourd'hui pour un certain nombre de personnes.
Pourquoi ? D'abord, parce qu'il existe différents produits qui peuvent être souscrits soit de façon totalement individuelle (PERP(1), contrats Madelin(2)…), soit être proposés dans le cadre collectif de l'entreprise.
Ensuite, parce que selon les produits, l'épargne retraite au sens large recouvre différentes réalités : les sommes versées sont par exemple en principe déductibles du revenu imposable pour qui dispose d'un PERP ou d'un contrat Madelin, mais ne le sont pas avec un PERCO(3).
Quant aux modalités de sortie de l'épargne, en rente ou en capital, elles varient elles aussi amplement.
Une enveloppe unique et portable
Pour développer l'attractivité des produits d'épargne retraite dont l'encours global est actuellement de 220 milliards d'euros (à comparer aux 1 700 milliards d'euros investis dans les contrats d'assurance vie)(4) et souligner par là même son importance, le projet de loi PACTE relatif à la croissance et à la transformation des entreprises, prévoit la création en 2020 d'un produit unique d'épargne retraite, pour le moment dénommé PER ou Plan d'épargne retraite.
Cette enveloppe, et c'est tout son intérêt, regrouperait les PERP et les contrats Madelin existants, sans modifier la possibilité de déduire du revenu imposable les sommes versées. Elle pourrait également permettre de fédérer les sommes placées sur les produits d'épargne retraite entreprise comme le PERCO ou les contrats article 83.
Des modalités de sortie désormais optimales
Telle que prévue par le projet de loi PACTE, cette harmonisation des dispositifs d'épargne retraite va plus loin encore. La sortie en capital devrait en effet être autorisée notamment pour l'intégralité de l'épargne issue des versements volontaires (c'est-à-dire hors versements obligatoires), ce qui va offrir une plus grande liberté aux détenteurs de PERP et de contrats Madelin.
S'y ajoute la possibilité de récupérer son épargne sous forme de capital en une ou plusieurs fois. La loi permettra même de convertir une partie de son épargne en rente et d'en maintenir une autre partie disponible pour des retraits en capital.
Enfin, la gestion pilotée des encours, avec une sécurisation progressive en fonction de l'horizon de retraite de chacun, serait proposée par défaut.
L'objectif du gouvernement est de créer avec le PER un environnement harmonisé d'épargne retraite susceptible d'accueillir l'épargne retraite préalablement investie dans des contrats PERP et Madelin.
Mais avec un PER attendu pour 2020, mieux vaut de pas remettre au lendemain un sujet aussi important que la préparation de sa retraite.
(1) PERP : le Plan d'épargne retraite populaire est un contrat d'assurance de groupe sur la vie à adhésion facultative, accessible à tous. Il permet de constituer un complément de revenus pour la retraite, en effectuant des versements réguliers.
(2) Le contrat Madelin permet aux travailleurs non-salariés, non agricoles, comme les commerçants, les industriels, les artisans, les professions libérales, les religieux, les gérants majoritaires de SARL, les associés de sociétés de personnes, les associés de sociétés civiles, de se constituer une épargne complémentaire.
(3) PERCO : le Plan d'épargne retraite collectif est un dispositif permettant aux salariés de se constituer une épargne par l'intermédiaire de son entreprise.
(4) Source : chiffre FFA.
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